导语

四大利好支撑，新能源车产业链爆发涨停潮；

(资料图片)

检修潮汹涌，万华官宣：乙烯、PP等装置停车45天；

突发事故致原料供应告急，增塑剂原料价格暴涨！

新能源车产业链掀涨停潮

5月10日，新能源汽车产业链爆发，商用车、乘用车、汽车零部件、充电桩等细分板块掀涨停潮。充电桩、整车方向领涨，凯龙高科、艾可蓝、英可瑞20cm涨停，中通客车、亚星客车、金龙汽车、安凯客车、嵘泰股份、香山股份等超20股封板，通合科技、双杰电气、特锐德等多股涨超10%。

东亚前海证券研究所新能源团队认为，新能源汽车产业链逆势走强，主要源于四大利好催化。

一是从业绩看，2022年汽车板块实现营收3.30万亿元，同比增长4.65%；实现归母净利润873.80亿元，同比下降0.58%。2023Q1汽车板块业绩稳中有增，Q1板块实现营收79.56百亿元，同比增长5.18%；实现归母净利润为290.23亿元，同比增长6.96%。东亚前海证券认为，新能源汽车维持高速发展，汽车出口高增态势延续，带动板块业绩整体实现正增长。

二是从政策看，四月底政治局会议要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。近日，工信部、生态环境部等五部门联合发布的《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》显示，自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。东亚前海证券认为，政策暖风频吹，在“双碳”目标驱动下，新能源市场有望维持高速增长态势，叠加我国对新能源配套设施重视度进一步提升，新能源汽车产业链有望持续受益。

三是从行业数据看，乘联会数据显示，2023年4月乘用车市场零售达到163.0万辆，由于去年同期上海、吉林等地疫情影响，同比增速55.5%，环比增长2.5%，也是自2010年以来仅有的两次环比正增长之一。4月新能源车市场零售52.7万辆，同比增长85.6%。今年以来累计零售184.3万辆，同比增长36.0%。

四是从市场风格看，前期强势的中特估、央国企等均有回调，市场关注度重回新能源板块，尤其是新能源汽车产业链，带动相关行业爆发。

检修潮汹涌，万华官宣：停车

5月8日，万华化学宣布将对部分装置开展检修计划，检修时间为45天，涉及PP、乙烯、PO/SM等原料装置。

5月需求依旧不振，原料价格接连下探，在巨头接连停产、检修的推动下，一波检修潮正在酝酿！

▶齐翔腾达全资子公司青岛思远8万吨/年甲乙酮装置运行及催化剂使用寿命已达周期上限，公司将于近期进行例行停车检修，预计停车检修时间55天。

▶山东滨化东瑞10万吨/年双氧水装置计划5月13日起停车检修2周。

▶李长荣5万吨/年丁苯橡胶装置计划5月中旬停车检修，为期一周左右。

▶阳煤太化24万吨/年己内酰胺装置短停检修5-6天。

▶石家庄炼化10万吨/年己内酰胺装置停车扩能，重启时间待定。

▶辽阳石化3万吨/年的丁二烯装置停车检修，预计5月底重启，检修期间货源暂停销售及报价。

▶北方华锦化学12万吨/年丁二烯装置计划停车检修，时间持续10天左右。

▶神华宁煤6.4万吨/年丁二烯装置停车检修，预计停车时间40天左右。

▶辽阳石化3万吨/年丁二烯装置于4月8日停车检修，预计停车时间30-40天。

▶扬子石化橡胶10万吨/年丁苯橡胶装置计划5月5日停车检修40天左右。

▶九江天赐、九江天赐新动力计划将于2023年4月29日开始分别对年产3万吨液体六氟磷酸锂产线、年产15万吨锂电材料项目（一期）进行停车检修，预计检修时间为不超过30天。

▶河南鹤煤产能10万吨/年BDO装置停车检修，重启时间待定。

▶新疆中泰PTA总产能120万吨/年，装置计划5月上停车，计划检修2个月。

▶山西太化双氧水停车检修，己内酰胺降负荷开工，5月4日己内酰胺全停。

▶山东晋煤明水双氧水装置5月5日起停车检修，预计15天。

▶陕西陕化3万吨/年、10万吨/年BDO装置负荷降至七成，暂停散单销售，合约为主。

▶新疆天业两套6万吨/年装置负荷7成运行，一套3万吨/年、一套6万吨/年装置停车，暂无现货报价。

▶巴陵石化己内酰胺年产能30万吨/年装置，开工7-8成。

▶巴陵恒逸45万吨/年的己内酰胺装置，开工8-9成。

▶南京东方己内酰胺年产能40万吨/年装置，开工5成左右。

在国内装置检修逐渐增多的背景下，塑料粒子有望迎来价格止跌回温，尽管行业需求复苏仍需时间，但随着基本面的逐渐修复，部分化工原料价格后市继续下行空间或已收窄。

供应告急，增塑剂原料价格大涨

五一假期过后，国内部分新戊二醇主流生产企业价格上调，万华化学、江苏华昌、滨州沾化瑜凯新戊二醇价格上调。目前万华化学新戊二醇山东地区报价11300元/吨，华东地区报价11400元/吨（承兑送到），华南地区11500元/吨。

截至目前华东地区国产（歧化法）价格至10800-11000元/吨，较节前涨900元/吨，加氢法价格11000-11500元/吨，较节前涨1100元/吨。

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新戊二醇（NPG）是一种独特的多元醇产品，由于它的高化学及热稳定性，为许多终端应用提供了优异的性能，广泛应用于粉末涂料、纺织以及建筑行业。NPG可用于合成增塑剂，使PVC具有优异的耐低温性能，同时具有低挥发性、迁移性。这种高级增塑剂也用于聚氨酯领域。

从新戊二醇上游原材料价格来看，由于突发事故鲁西化工多元醇装置停产，异丁醛现货流通紧张，国内异丁醛市场价格大幅上涨。据生意社，异丁醛国内市场价格由4月28日的7433.33元/吨上涨至5月9日的10333.33元/吨，上涨了2900元/吨，涨幅39.01%，主流生产商大幅上调出厂价。

节后国内新戊二醇市场平均开工率70.9%，较节前上调0.5个百分点，前期停车工厂陆续重启，新戊二醇开工率有所上调，但近期鲁西装置意外停车，产量存在下滑可能。

目前下游厂家对原料异丁醛的采购积极性增加，预计异丁醛近期价格仍居高，成本支撑尚佳，5月中上旬新戊二醇行情走势或仍高位震荡，但下游市场行情一般，下游采购积极性减弱。尤其5月份鲁西、百川新产能投放市场，供应面预计出现大幅增量，虽然当前原料价格短期受下游增量有所利好，但长期难免仍受到下游疲弱拖累，下游需求传导略显乏力，成交放量有限。

文章来源：第八元素塑料版